巴菲特將格雷厄姆的價值投資定量分析和費舍定性企業基本面分析相結合。在繼承兩位投資大師優點基礎上，形成了自己獨特完整的投資思想體系。巴菲特長期持有可口可樂、沃爾瑪、富國銀行等公司的股票。同時中線持有過中國的中石油、比亞迪等股票。他淡化大盤起伏不定，堅持利潤最大化的追求。
巴菲特常說，一生中真正值得長期持有的好股票只有幾只。由于任何公司股票價格都是由其內在價值支撐的，故而判斷股票買入價格是否合理的基本依據是企業的內在價值。巴菲特提出兩個保守可靠的辦法：
能力圈原則：能力圈原則是指堅決固守于自己能夠了解且可以了解的企業，這意味著這些企業的業務本身通常具有相對簡單且穩定的特點。
安全邊際原則：所謂安全邊際是指證券價格低于內在價值的一個差額，即經計算的價值超過市價的余額。這種余額越大，風險越小，反之風險越大。
