中國證券市場是一個年輕的市場，中小投資者是市場的重要參與主體之一，貢獻了約80%的股票市場交易金額，開戶數(shù)也占總開戶數(shù)的99%以上。但是，總體上看，中小投資者在股市上持續(xù)盈利的僅在少數(shù)。虧損的原因有系統(tǒng)性風險，也有投資理念等問題。部分中小投資者沒有形成正確的投資理念和策略，熱衷于打聽內幕消息，輕信謠言，頻繁交易，盲目跟風，“炒新股、炒小股、炒差股”的現(xiàn)象仍比較突出，引導理性投資、價值投資顯得尤為迫切。
中國股市是典型的新興市場，相關制度建設還不完善，波動性較大，價值投資是克服市場機制不完善的有力武器之一。20多年的發(fā)展中，涌現(xiàn)出一大批優(yōu)秀上市公司。這些上市公司經(jīng)歷了多次牛熊輪回，仍為長期持有這些公司的投資者提供了豐厚的回報，這從一個側面證明價值投資的有效性。另一方面，滬深交易所的大量數(shù)據(jù)分析表明，概念股在炒作之后，大幅下跌的可能性較大，參與概念股炒作的大部分中小投資者都面臨較大損失。
中小投資者應充分認識自身特點，秉持價值投資理念，注重價值分析，選擇具有核心競爭力和成長性良好的公司，投資具有安全邊際的股票。具體而言，中小投資者要注意以下幾個方面：第一，選擇具有長期穩(wěn)健盈利的公司。第二，要有合適的價格，再好的公司，如果短期內價格過高，超過其內在價值，也應等待更合適的時機進入。第三，要有好的心態(tài)，持股要有所舍棄，適當集中于那些自己了解的公司，不為市場短期的波動誘惑或分散注意力。第四，要獨立思考，不盲從，不情緒化，堅持理性投資，堅持自己的判斷。第五，要有大局觀，一般而言，順應經(jīng)濟和社會發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結構調整大勢的公司具有良好的發(fā)展前景和基礎，具備長期盈利的潛力。
經(jīng)過20多年改革開放，中國經(jīng)濟正迎來持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期，在經(jīng)濟轉型和產(chǎn)業(yè)結構調整過程中，必將誕生一批具有核心競爭力的世界一流公司。目前市場的整體估值已處于歷史低位，具有較大的投資價值，而且相關制度建設正在加速推進，中長期資金入市的步伐也在加快，這都為價值投資和理性投資創(chuàng)造了有利環(huán)境。中小投資者應堅持價值投資，多學習、多研究、多思考，不盲目、不跟風、不炒作，保持良好的心態(tài)，注重公司的內在價值，尋找有潛力的藍籌股。
