中國證券市場是一個年輕的市場，中小投資者是市場的重要參與主體之一，貢獻了約80%的股票市場交易金額，開戶數也占總開戶數的99%以上。但是，總體上看，中小投資者在股市上持續盈利的僅在少數。虧損的原因有系統性風險，也有投資理念等問題。部分中小投資者沒有形成正確的投資理念和策略，熱衷于打聽內幕消息，輕信謠言，頻繁交易，盲目跟風，“炒新股、炒小股、炒差股”的現象仍比較突出，引導理性投資、價值投資顯得尤為迫切。
中國股市是典型的新興市場，相關制度建設還不完善，波動性較大，價值投資是克服市場機制不完善的有力武器之一。20多年的發展中，涌現出一大批優秀上市公司。這些上市公司經歷了多次牛熊輪回，仍為長期持有這些公司的投資者提供了豐厚的回報，這從一個側面證明價值投資的有效性。另一方面，滬深交易所的大量數據分析表明，概念股在炒作之后，大幅下跌的可能性較大，參與概念股炒作的大部分中小投資者都面臨較大損失。
中小投資者應充分認識自身特點，秉持價值投資理念，注重價值分析，選擇具有核心競爭力和成長性良好的公司，投資具有安全邊際的股票。具體而言，中小投資者要注意以下幾個方面：第一，選擇具有長期穩健盈利的公司。第二，要有合適的價格，再好的公司，如果短期內價格過高，超過其內在價值，也應等待更合適的時機進入。第三，要有好的心態，持股要有所舍棄，適當集中于那些自己了解的公司，不為市場短期的波動誘惑或分散注意力。第四，要獨立思考，不盲從，不情緒化，堅持理性投資，堅持自己的判斷。第五，要有大局觀，一般而言，順應經濟和社會發展以及產業結構調整大勢的公司具有良好的發展前景和基礎，具備長期盈利的潛力。
經過20多年改革開放，中國經濟正迎來持續發展的戰略機遇期，在經濟轉型和產業結構調整過程中，必將誕生一批具有核心競爭力的世界一流公司。目前市場的整體估值已處于歷史低位，具有較大的投資價值，而且相關制度建設正在加速推進，中長期資金入市的步伐也在加快，這都為價值投資和理性投資創造了有利環境。中小投資者應堅持價值投資，多學習、多研究、多思考，不盲目、不跟風、不炒作，保持良好的心態，注重公司的內在價值，尋找有潛力的藍籌股。
